做多半导体成“最拥挤交易”，全球机构跳出“抱团”寻觅细分方向

编辑部 2026-05-04T19:41:37.892463 28728 阅读 tech

美银最新调查显示，“做多半导体”已成为全球市场最拥挤的交易之一。与此同时，华尔街知名投资人“大空头”迈克尔·巴里和方舟投资创始人凯茜·伍德相继看空英伟达等半导体龙头股，进一步加剧了市场对AI热潮可持续性的质疑。在A股市场中，半导体板块同样面临公募持仓高度集中的压力。业内人士认为，AI资本开支能否持续、下游需求能否形成ROI闭环，成为判断行情拐点的关键。在此背景下，机构普遍认为，与其盲目看多或看空，不如在拥挤赛道中挖掘细分领域的阿尔法机会，如存储芯片、半导体设备及被低估的PCB板块。（上证报）

来源: 36kr.com查看原文

半导体拥挤交易全球机构一个帖子使用

做多半导体成“最拥挤交易”，全球机构跳出“抱团”寻觅细分方向

HostDzire机器的流量会刷新吗？

有没有 flow 的佬，403 咋样解决哈

相关推荐